920计划的失败,使影佐(那志东 饰)异常恼火,而这时又从日本派来了一位名叫伊藤(蔡子伦 饰)的日本人,他的表面是一位学者,其实却是暗中在策划着一个代号为“海计划”的军事行动。中情局特工史蒂文伺机秘密绑架他,从中获得“海计划”的秘密。不料,伊藤却遭到设下的埋伏,将伊藤打死在火车站。伊藤特使的到来,也同样引起了军统方面的关注,申剑(丁勇岱 饰)也决定采取行动绑架日本秘使。袁飞(王洛勇 饰)希望申剑不要再冒险行动,要查到日本秘使身上的秘密,必须从长计议。影佐深知海计划的重要,为了防止计划泄露,他一方面命令76号黎世杰(章申 饰)加紧对军统特务的追查,一方面也与潜伏在中共地下组织的叛徒紧密联系,欲图找出潜伏在特高课的中共特工“红狼”……特高课礼堂站满敌人特工,影佐看着每一个人他判断这些人谁是红狼。突然,他把枪指向袁飞。袁飞打入敌人内部的行动是非常隐蔽的,除了行动成员萧骏(刘冠翔 饰)和欧阳雯(刘卓灵 饰)以及书记潘和平,再没有知道他的真实身份。隐藏在地下组织里的叛徒,虽然知道有个代号“红狼”的中共特工潜伏在敌人的核心部门,但却始终无法确定他的身份,更无法将其抓住向影佐邀功。沈丽(朱研 饰)来到一家茶馆。忽然,她发现多年未见的同学影心。其实,这个影心正是欧阳文。这是袁飞设计的一个场面。他先让沈莉和欧阳雯“久别的同学相逢”,故意安排欧阳文和她相见从她身上打开缺口来接近伊藤。在新的战争行动一触即发之际,中共延安总部派潘和平秘密来到上海布署行动任务。深夜,袁飞装着散步的样子走向指定地点。约定的时间到了,一辆黑色小汽车准时开到,在袁飞跟前停住。车门开了,袁飞看见久别的潘和平身穿中山装,镇静地坐在后座向他点头。待袁飞刚跨进去坐在他身旁,汽车便迅速开动向前行驶。在日寇气焰嚣张的上海大街上,在一辆普通行驶的小汽车内,潘和平下达了设法拿到“海计划”的秘密指令,让欧阳文利用这次机会深入虎穴在敌人内部展开行动。一场惊心动魄的战斗开始了。